棉价之战 中国纺织企业的“冰火”之旅

　　全球棉花种植面积大、产量大，供过于求，再加上经济不景气，下游纺织产业步入寒冬，棉花消费减少，致使今年国际棉价大幅下降。

　　冲上150年来价格最高位后的中国棉花，面临着国际廉价棉花的重重包围。在国家棉花战略利益和纺织行业利益之间，该如何平衡？这是个问题。

　　纺织业寒冬

　　酷暑时节，却是纺织企业的“寒冬”。

　　“纺织企业的生产量调到了一个很低的水平。就开工率来说，大的厂家30%-50%，一些小厂，很多都已经停工。订单不足，市场不好，导致纺织企业生产的不足。”万达期货棉花研发中心总监张闻民告诉时代周报记者。

　　我国是纺织大国，纺织(含服装)行业的就业人数达4000万以上。公开数据显示，截至2011年，纺纱生产能力更是达到全球总产量的一半。而近期，中国棉花协会对17家省级骨干棉纺企业的调查显示，2012年1-5月，规模以上企业累计纱产量同比下降1%。

　　冰冻三尺，非一日之寒。纺织行业从去年就开始“入冬”了。据中国海关发布的数据，2011年中国纺织品累计出口947亿美元，较去年同期上升22.9%，但增速下滑6.5个百分点。全球最大的纺织企业—魏桥纺织(HK.2698)2011年报显示，2011年收入152多亿元，同比减少14.8%。受国际需求市场低迷及成本因素影响，一些国际订单开始向成本更低的东南亚国家转移。

　　看来，国际市场低迷和纺织企业的成本，是寒冬降临的主要原因。而纺织企业的成本中，棉花占70%，棉花价格，某种程度上决定了纺织企业的生死。

　　2009年以来，国内棉花价格一路上涨，2010年10月到2011年2月，棉花价格一度达到惊人的32000元/吨。

　　这期间棉花价格的上涨，山东省德州市棉花协会秘书长马俊凯向时代周报记者分析，一方面，下游纺织行业需求旺盛，而国内产量偏低，即经济学意义上的自然上涨；而另一方面，则是游资的炒作。有分析者指出，当时有大量商业银行的资金进入。由于国内棉花价格的带动，国际价格也涨起来。

　　涨极必跌。2011年9月份到今年3月份，国家趁棉花价格下降之时进行收储，使得2011年底至2012年3月国内标准棉价格一直稳定在19300元-19600元/吨，近期才逐渐跌至18000元/吨左右。

　　今年国际棉花价格的大幅下降，是因为全世界棉花种植面积大，产量大，供过于求，再加上世界经济不景气，消费不振，下游的纺织产业不景气，棉花消费减少。

　　“到今年3月底，国家以19800元/吨的价格，收了330多万吨储备棉，还有2009年结转的储备，加起来有440万吨左右。由于储备过大，造成了国内与国际每吨3000到5000元的差价。”张闻民告诉时代周报记者。

　　目前澳大利亚棉花18000元/吨，印度棉花16000多元/吨，而在国内同等质量棉花要21400元/吨才能买到。

　　“现在的情况是，纺织企业用国产棉肯定亏损，用国外进口棉，还能勉强维持。”张闻民强调。

　　但纺织企业必须根据配额进口棉花。根据世界贸易组织协定，我国每年棉花进口配额为89.4万吨，征收1%的优惠关税；配额以外的进口棉花，征收5%-40%的滑准税。

　　马俊凯向时代周报记者介绍，中国每年消费棉花1000万吨，生产700万吨，平均进口量维持在每年300万吨的水平。

　　也就是说，300万吨的刚性需求是实实在在的。这就意味着，除去89.4万吨的配额，每年超过200万吨棉花刚性需求要通过缴纳高昂的滑准税来进口。

　　每年自产700万吨，缺口300万吨，而2011年度，国家又收储300多万吨，所以，现在的缺口至少有600万吨。由于国家储备制度的限制(市场价格低的时候收储，托市保证价格；市场价格高的时候放量，平抑价格)，多位接受时代周报记者采访的业内人士认为，根据目前国内棉花稳定的价格趋势，国家不可能在此时抛售储备；那么，解决缺口的唯一办法就是加大进口。

　　国家发改委近期发布的数据显示，5月份我国进口棉花达50.2万吨，同比增幅达246.2%；今年1-5月，我国累计进口棉花258万吨，同比增长113.8%。

　　据整理的数据显示，2011年度(2011年9月至2012年9月)的进口量大大超过往年，超过400万吨。

　　这时，配额(仅征收1%的关税)优势就显现出来了，很多棉企和贸易商都寄望于拿到更多的进口棉花配额，以摆脱困境，因为有配额的进口棉花价格很低，盈利空间大。张闻民透露，市场上的进口配额倒卖价格竟超过3000元/吨。

　　今年虽然第一批棉花进口配额已经发放完毕，但数量只有100万吨(已超过89.4万吨的标准)，对于整个市场来说只是杯水车薪；而对于下一步的进口配额，业内人士认为，相关的政策还将进一步收缩。

　　权威数据显示：今年前3个月，我国出口日本的纺织服装产品同比增长约7%，同期，日本自越南、柬埔寨进口的同类产品同比增长却超过40%。而且，部分品牌服装的原产地由中国变成了越南、孟加拉国等东南亚周边国家和地区。

　　现实已经敲响了警钟—中国在原材料上的优势已不明显。如果想继续抢占海外纺织品市场份额，必须另辟蹊径，提高产品附加值，已经成为每个出口企业必须面对的课题。

　　　　稳住棉花？

　　为了不重蹈大豆的覆辙—整个油料产业链条被外资控制，通过托市收储，来保证中国棉花种植面积和产量，最终保护整个棉花产业链，这是国家的良苦用心。包括征收配额以外的滑准税，相当于为进口棉价设置了底限，目的在于减少进口棉对国内棉花市场的冲击，确保棉农收益。

　　马俊凯为时代周报记者算了一笔账：德州地区每亩棉田的成本是480元，包括种子、农药、化肥、浇地等(不含人工)，往年每亩正常出产520斤，但由于受灾，2011年的棉花(2011年4月种植到2011年11月采摘完毕)，每亩平均产量仅为475斤。

　　2011年9月至2012年3月，为保护棉农利益，国家敞口收储棉花。按照国家19800元/吨皮棉的收购价格，折算后，每亩棉田的直接收益是1300元。

　　“棉花只能一年种一季,”马俊凯告诉时代周报记者，“如果一亩地种上一季小麦和一季玉米，收益是1600元左右”。显然，种粮比种棉花的收益大。而且，种棉花比种粮食费工费时。

　　“幸亏有了国家的收储，如果没有这种保护性收储，棉花的价格会更低，棉花就更没人种了。”马俊凯说。“如果没有收储，下滑到17000-15000元/吨都有可能。”

　　即便如此，棉花的种植面积仍然在下降。马俊凯介绍，山东德州2012年度棉花种植面积为130万亩，比去年下降20%；而整个山东省则下降15%，全国范围下降9%。

　　基于此，国家近期又出台2012年度收储政策，价格比2011年度提高了600元，达到每吨20400元。

　　至于收储数量，张闻民透露，今年5月17日、18日在成都召开的中国棉业发展高峰论坛上，国家发改委相关领导一直在强调，新年度将继续敞开收购。

　　据报道，在上述会议上，国家发改委相关负责人表示：“有人建议放开棉花进口，多用进口棉降低成本，促进出口。实际上，从经济学角度来看，价格下降并非能扩大需求，相反会进一步抑制需求，还会带来恶性竞争。这方面，我们一定要挺住，棉花市场就是要稳定。”

　　官方态度引发业内人士的思考。一位业内人士评论：“放开进口对刺激需求无益，不能从根本上解决当前纺织消费低迷的症结所在；国家会坚持之前的方针，维护市场稳定。稳定二字耐人寻味，到底要把棉价稳定在何种水平？”

　　收储是把双刃剑。国家棉花收储价格政策对提高棉农种植意向、稳定国内棉花价格、避免棉花价格剧烈波动，起到了重要作用；但导致的另一个结果，是国内棉价受收储价的支撑难以下调，国内外棉价倒挂，造成中国棉纺织行业成本偏高，对纺织品服装出口造成一定阻力。

　　“一方面要保护棉农利益，另一方面也要保护棉纺织业的利益，这是要兼顾的。纺织行业也不容忽视：每年2000亿美元的产值、4000万的工人。”张闻民告诉时代周报记者。

　　“今年度，我国如果继续敞开收购，640万吨棉花，再加上现有的440万吨储备，这个年度将超过1000万吨，这将对市场形成新压力，收到这样的巨量，下个年度又该怎么办？”张闻民告诉时代周报记者，“我们要调整棉农的保护政策。是不是可以借用粮农植补的这个政策？补给棉农以后，实行棉花价格自由浮动，我们可以和国外棉花处于一个价格水平。达到这样效果的话，会有一个比较大的改观。”

　　张闻民表示，自产量只要占到需求量1/2或者3/5，就可以保证产业安全。而2011年，棉花的消费量达到1000万吨，我国的产量占了700万吨，比例高达70%。

　　中国纺织品进出口商会也对媒体公开表态，当前适当增发一些棉花进口配额，国家财政适当承担一些棉花亏损，不失为一个选择，而最终取消棉花进口配额恐怕势在必行。