基层农发行棉花贷款信贷风险渐现

据《中国纺织报》报道，随着非保护价棉花贷款商业化管理的逐步推进和市场变化不确定因素的影响，基层农发行棉花贷款商业化经营与现行管理模式有着难以协调的冲突，棉花贷款信贷风险逐渐显现。 　　一是政策风险。按照商业化经营的原则，棉花贷款由农发行或商业银行坚持审慎贷款的原则，对经营非保护价粮棉企业实行信用等级管理，根据信用等级高低决定贷与不贷、贷多贷少，对企业负债率接近百分之百或负债大于资产占用的要限制贷款。基层棉花购销企业，尤其是县域棉花购销企业多属于负债大于资产占用类型。以安徽怀宁县为例，该县３家棉花购销企业所有者权益均为负数，资不抵债总额超过１０００万元。按照商业化经营原则，这３家企业均难以在新棉上市前获得收购贷款。购棉企业没有收购贷款，势必影响国家有关棉花政策的有效实施，农发行只能发放贷款。然而这部分贷款已不像１９９９年前的贷款，享 受着封闭贷款财政贴补的优惠政策，农发行必然承担棉花贷款的政策风险。 　　二是市场风险。在棉花市场价格不能确定，贷款又必须提前发放的情况下，潜在着农发行棉贷的风险。协议书意向性价格高于实际成交价，凭购销意向协议书发放的棉花贷款就多于企业实际资金需求量，一方面造成农发行过量贷款的无效益，另一方面给企业增加过量贷款不必要的利息支出，甚至造成过量贷款被企业的不必要占用，造成农发行棉花贷款的风险。 　　三是经营风险。企业经营风险来自于多方面，企业人员素质不高往往会造成经营失策、棉贷沉淀；收购棉花环节上，对棉花质量标准把握不一，收购价格的高低也会造成棉贷的风险。尤其是县域棉花购销企业的经营性资金全部由农发行提供，无疑是农发行棉花贷款资金的最大风险。 　　四是信用风险。按照农发行棉花信贷管理的要求，发放棉花收购贷款，必须以有效资产抵押，然而，今年以来一些地区所补办的抵押手续流于形式。棉花贷款的实质还是信用放款，信用风险是棉花贷款信贷管理中无时不在的长期风险。 （C8004）